<track id="lpplp"><strike id="lpplp"></strike></track>

<pre id="lpplp"></pre>
<track id="lpplp"></track>

<track id="lpplp"></track>

<pre id="lpplp"></pre>
分享
中新經緯>>金融>>正文

700萬本金半年虧74.92萬!投資者狀告長江資管,法院這樣判

2022-12-07 21:20:15 中新經緯

  中新經緯12月7日電 (馬靜)近日,中國裁判文書網發布的一則判決書顯示:投資者魏某國認購了長江證券(上海)資產管理有限公司(下簡稱長江資管)的一款集合理財資管產品。因投資標的踩雷,700萬元本金在半年后損失74.92萬元,遂提起訴訟。最終,二審法院判定,長江資管賠償魏某國本金損失和按同期存款利率標準確定的利息損失。

  投資半年700萬本金虧近75萬

  根據該民事判決書,投資者魏某國于2018年5月9日,經由代銷機構浦發銀行,向長江資管申購祥瑞1號第五期集合資產管理計劃,支付投資款700萬元。備案信息顯示,上述資管產品成立于2017年5月9日,無固定存續期限,投資類型為固定收益類。自2017年7月21日起,祥瑞1號第五期資管計劃開始投資“16申信01”債券,當時“16申信01”債券信用等級為AAA。

  不過,由于該資管產品的投資標的之一,即上海華信國際集團有限公司(下稱上海華信)暴雷,“16申信01”債券估值下降,資管產品的收益也受到影響。民事判決書提到,2018年3月1日,“16申信01”債券收盤價60元,下跌34.21%。此后,由于上海華信董事局主席葉簡明被調查等一系列事件,2018年4月10日,上海華信主體長期信用等級下調至BBB+,“16申信01”等債項信用等級下調至BBB+。上海華信2018年4月3日被申請執行,標的超13億元,后續至2019年9月6日,執行標的總額逾70億元。

  中央國債登記結算有限責任公司網站顯示:“16申信01債券”的估值自2018年3月1日起至2018年5月18日被不斷下調,日間估價全價自86.7330元降至53.6189元,2018年5月21日至2018年5月31日為47.1369元。

  2018年9月10日,上海華信發布公告稱,由于發行人控股股東不能正常履職及2018年3月1日媒體新聞事件等不利因素沖擊,公司正常經營已受到重大影響,無法按期償付本次債券到期應付的利息,上述事項導致“16申信01”公司債發生實質性違約。

  根據民事判決書,2018年7月20日,長江資管發布的資管管理報告,“16申信01債券”為50萬張,市值4754.88萬元,市值占凈值比例12.5%(在前五名債券投資明細中排列第二)。2018年10月26日,該資管計劃已出現虧損4746.90萬元,“16申信01債券”遂被調出,不在前五名債券投資明細中。

  根據法院披露的案情可以看出,早在魏某國認購理財產品之前,涉案資管產品的投資標的就已出現風險問題,投資標的暴雷傷害到了投資者的收益。2018年11月19日,魏某國申請贖回,于2018年11月21日收到長江資管退還的款項625.08萬元。此時,相對于當初投資的700萬元本金,魏某國已經損失了約74.92萬元。

  法院判決構成締約過失

  魏某國遂提起訴訟,要求長江資管賠償損失的本金及其相應的利息等,其訴請的請求權基礎為,基于長江資管在締約時向魏某國隱瞞“16申信01債券”信用評級為BBB+債券的事實,主張長江資管承擔締約過失責任。

  一審法院對魏某國的請求予以支持,但長江資管不服,提起二審。長江資管認為,債券評級下調屬于投資范圍調整事項而非信息披露事項。同時,案涉資管產品進行組合投資,案涉華信債僅為其中占比較小的個別投資標的,該投資標的發生風險不代表整個資管計劃發生風險。長江資管還表示,長江資管是否承擔締約過失責任,與代銷機構浦發銀行對魏某國的適當性管理密切相關。

  對此,二審法院認為,長江資管是否應對魏某國就案涉資管產品所持部分債券評級與《資管合同》約定不符的信息進行告知,應從案涉產品本身的估值方法及開放期等基本特征、開放期時案涉產品所持華信債的市場情況以及對產品風險的影響力、該信息對魏某國等投資者作出投資決策的影響力等幾方面綜合認定。

  二審法院認為,賣方機構對潛在投資者進行信息披露、告知說明,本質是誠信義務在金融產品銷售領域的具體化,主要體現為先合同階段的誠信義務。金融產品銷售中違反締約時的告知說明義務,構成締約過失。

  針對第二個問題,二審法院表示,本案中魏某國一審僅起訴長江資管,并未就適當性義務問題起訴代銷機構,此系其依法自主行使訴權,且代銷機構履行適當性義務的情況并不影響長江資管依法應履行的先合同義務,一審法院根據當事人訴請查明案件事實并無不當。因此,二審法院最終維持了一審判決。

  在往期相關案例中,投資者因券商資管計劃踩雷而遭受損失的案例并不少。此前聯儲證券資管計劃踩雷東方金鈺和三胞集團等,投資者損失巨大,法院認為聯儲證券未盡到信息披露義務等,要求其判賠一定比例的損失。九州證券資管計劃踩雷“金銀島”,還向原資管老總索賠逾3億元,但因未能有效證明公司損失與王某之間存在直接的因果關系,法院不予認定訴訟請求。

  不過,中新經緯注意到,對于長江資管,受上海華信影響的資管計劃不只是“16申信01債券”。長江資管發行的資管計劃祥瑞2號分三期于2017年8月10日先后發行,發行規模近10億元,其中投資標的就包含“17華信Y1”公司債券,且在配置的前五大債券產品中居首位。

  據了解,長江資管是長江證券的資管子公司。2021年11月24日,長江證券因存在資產管理產品運作不規范,投資決策不審慎,投資對象盡職調查和風險評估不到位等問題,被證監會采取責令改正措施,兩位資管業務相關負責人被采取監管談話的措施。

  從收入來看,資產管理業務在長江證券營收中所占的比重并不大,2019年-2021年,比例均在4%以下。Wind顯示,2019年,長江證券資產管理業務收入同比下降6.02%,2020年同比下滑30.08%,2021年業績回升,同比增加12.12%。

  長江證券在2021年報中稱,截至報告期末,資管新規整改過渡期結束,長江資管私募資管產品轉型工作已完成,通道類產品規模繼續下降,主動管理類產品穩步增長。

  (更多報道線索,請聯系本文作者馬靜,郵箱:majing@chinanews.com.cn)(中新經緯APP)

  (文中觀點僅供參考,不構成投資建議,投資有風險,入市需謹慎。)

  中新經緯版權所有,未經書面授權,任何單位及個人不得轉載、摘編或以其它方式使用。

責任編輯:魏薇

來源:中新經緯

編輯:王永樂

廣告等商務合作,請點擊這里

未經過正式授權嚴禁轉載本文,侵權必究

中新經緯版權所有,未經書面授權,任何單位及個人不得轉載、摘編以其它方式使用。
關注中新經緯微信公眾號(微信搜索“中新經緯”或“jwview”),看更多精彩財經資訊。
關于我們  |   About us  |   聯系我們  |   廣告服務  |   法律聲明  |   招聘信息  |   網站地圖

本網站所刊載信息,不代表中新經緯觀點。 刊用本網站稿件,務經書面授權。

未經授權禁止轉載、摘編、復制及建立鏡像,違者將依法追究法律責任。

[京ICP備17012796號-1]

違法和不良信息舉報電話:18513525309 報料郵箱(可文字、音視頻):zhongxinjingwei@chinanews.com.cn

Copyright ©2017-2023 jwview.com. All Rights Reserved


北京中新經聞信息科技有限公司

亚洲第一久久久久久久久久
<track id="lpplp"><strike id="lpplp"></strike></track>

<pre id="lpplp"></pre>
<track id="lpplp"></track>

<track id="lpplp"></track>

<pre id="lpplp"></pre>